かいの超分散投資（高配当多め）

保有しているレバレッジインデックス投信  　昨年に引き続き、レバレッジインデックス投資をサブコア資産として積立しています。 Ｔｒａｃｅｒｓ Ｓ＆Ｐ５００ゴールドプラス（ゴルプラ） Ｔｒａｃｅｒｓ ＮＡＳＤＡＱ１００ゴールドプラス（ゴルナス） ａｕＡＭレバレッジ　ＮＡＳＤＡＱ１００（レバナス） ａｕＡＭレバレッジ Ｎｉｆｔｙ５０インド株ファンド（インド株ブル2倍） 　レバレッジがかかっているという点でリスクは高くなりますが、適切なレバレッジであれば長期での期待リターンが高いことは各種バックテストで証明されています。私のポートフォリオは分散しすぎで安定感はあるもののリターンが平均的なものになってしまっているので、リターンを少しでも押し上げるスパイス的な要素としてレバレッジインデックス投信への積立を継続します。 　注意しないといけないのはこのような投資は下落局面でも投げ売りせず淡々と積立することが出来る胆力（あるいは鈍感力）が必要であるということと、胆力を過信せずに保有量を各自の許容範囲内に留めるということです。 レバレッジインデックス投信の投資方針 　レバナスは急落時の下落が激しいのでどこかのタイミングで利確をすることを考えています。それに対してゴルプラとゴルナスについては株式とほぼ無相関のゴールドを組み合わせたレバレッジインデックス投信なのでレバレッジの泣きどころの逓減が起こりにくく、急落後の回復が非常に早いという性質を併せ持っていることを鑑みて長期での積立を考えています。レバレッジインデックス投信としてはレバナスの知名度が抜群に高いですが、レバレッジ投信初心者には心安らかに保有できるゴルプラとゴルナスをオススメします。ゴルプラとゴルナスはレバレッジ投信としてはかなり経費率が低いこともポイントが高いです。 　インド株ブル２倍は保有している投信の中で唯一評価損益がマイナス😭ですが、インドの潜在力に賭けて積立を継続です。 　現時点（２０２６年０１月２５日現在）の保有割合は全資産の3.６％程度です。リスクを考慮するとレバレッジインデックス投信の保有割合は最大でも全資産の１０％と想定しています。 レバナスとゴルプラのリターン比較（３年間） 　 ゴルナスは設定されてから約１年しか経過していないので３年間はレバナスとゴルプラの比較となります。ゴルプラの圧倒的な安定感がわ...

ヒロセ通商の株主優待 　ヒロセ通商の優待は数の暴力とも言える圧倒的なボリュームで有名です。100株以上の保有で自社キャンペーン商品が１万円分もらえます。そして1000株保有で３万円分にランクアップします。私の一番のオススメ優待です！ 昨年9月の優待権利獲得でいただいた優待（３万年分）は以下の通りです。 レトルトカレーとご飯のセット パスタソースとパスタのセット 佃煮のり トートバッグ A5黒毛和牛サーロインステーキ 投資カレンダー 　黒毛和牛ステーキは毎年レアに焼き上げて堪能させていただいています。とろける美味しさです❤️　 　レトルトカレーとご飯のセットは私がこの優待をもらい始めてから継続していますが、パスタは最近になって優待に入りました。以前もらえたものとしてはインスタントラーメンや丼の具などがありました。何がもらえるか毎年楽しみにしています。 業績と株価の推移 　ヒロセ通商はLION FXで有名ですがCFD取引も取り扱っています。株価は長らく業績に連動して右肩上がりでしたが昨季が減収減益で今季も横ばいということで軟調です。株価の推移（五年）を見ていただくとわかるように、優待目当てで確定月（9月）に向けて毎年株価が上昇（時には急騰）します。私は長らく100株保有で優待をいただいていましたが二年前の急騰のタイミングで信用取引を利用して一部の利益で現引して1000株保有を達成しました。今年は現役の影響で動きが読めない面はありますが例年通りであればこれから7月までにかけてジリジリ根を切り上げる展開が予想されます。 配当（マネックス証券の銘柄スカウターより） 　配当はここ最近は業績連動で配当性向約10％です。昨年は現役だったので配当金も減額されています。有利子負債も少ないのでもう少し配当性向上げてくれても良いのではと思ってます。。20〜30％ぐらい出せるでしょ？？？ 業績（マネックス証券の銘柄スカウターより） チャート（五年） 　株価は少しお高めで100株でも４０万円前後必要なので、株式分割してくれると買いやすくなると思うのですが。。。 自社株買い 　自社株買いは継続的に行われています。　 今後の保有方針 　ここは優待に大満足していますので１０００株を継続保有いたします。 にほんブログ村

コモディティ（貴金属） 　かなり乗り遅れた感がありますが、昨年資産にコモディティ枠で貴金属ETFを追加しました。 ほぼ同じ金額買い付けしたのですが、SLVが爆上がり（約2倍）して1541も結構上がったので現在価値に差がついてしまってます。金はGDLの方が有名ですが、GDLMの方が経費率が低いのでこちらを選択してます。日本と米国のETFが混在しているのは私が利用している証券会社でプラチナに投資する米国ETFが見つからなかったからです。一時期金のブル2倍ETFも保有していましたが、暴れっぷりがすごいので短期で利益が出ているうちに撤退しました。。。 スポット購入分 GDLM:  SPDR ゴールド・ミニシェアーズ・トラスト 300株、4460259円 SLV:  iシェアーズ・シルバー・トラスト 500株、6742885円 1541: 純プラチナ上場信託（現物国内保管型） 500株、5940000円 積み立て 　マネックス・ゴールド・ファンド 今月より月１０万円の積立を開始 今後 　現在保有している貴金属ETFの買い増し（特に金）を考えています。また、ポートフォリオが株式によりすぎているので今保有している貴金属以外のコモディティ系のETFの保有も今後の課題としてリサーチしています。例えば銅、リチウム、非鉄金属あたりです。目につくものはすでに値が飛んでいるものが多いですね。 例えば、1623 ＮＥＸＴ　ＦＵＮＤＳ　鉄鋼・非鉄（ＴＯＰＩＸ−１７）上場投信は昨年4月から動意ついて株価は約2倍になっています。米国ETFの方も貴金属や非鉄金属系のETFはすでに動いているものがほとんどでなかなか買い辛いです。 にほんブログ村

 NISAにおける海外の株式の課税 　NISAでは日本の株式の配当は非課税となりますが、米国株式のように海外で課税される分は通常は非課税にできません。NISAで国内の課税が非課税になるため二重課税にならないため、外国税額控除が使用できません。しかし、１つだけ裏技があります。それは ADR （米国預託証券）で配当非課税国の株式を保有する というものです。ADRの配当課税はADR発行国の税率が適用されるのでイギリスやインドなど配当非課税の国の株式はNISAで保有することで完全非課税にできます。逆にスイスとか35%でバカ高いので注意ですね。。。あと、残念なことに長らく配当非課税だったブラジルが今年(2026年)から税率10%になってしまいました😭 　ADRは ”預託証券”の名の通り、米国の預託された銀行が預託証券を管理しているので、管理手数料が発生し ます。 ただし、一般に一株当たりせいぜい年数セントなのであまり気にしなくも良いでしょう。 主な国の配当税率 ・ 0％：イギリス、インド、オーストラリア、香港、シンガポール ・10%：中国、 ブラジル ・15％：オランダ、カナダ、ベルギー、メキシコ ・35%：スイス 非課税高配当ADRポートフォリオ 　私はNISAで高配当ADRの配当完全非課税ポートフォリオを組んで運用しています。HSBC,BTI,TRMDがイギリスの会社、VALE,PBRはブラジル、ECはコロンビアです。（残念ながらVALEとPBRは今年から課税される。。。） EC：エコペトロールは一時期配当率が２０％超えていてXでもかなり話題になっていましたね。 　このポートフォリオはハイリスクハイリターン狙いなので他の人にはあまりお勧めできません。 ネタが欲しい人は自己責任で楽しんでください。 現時点では高配当を非課税で享受しつつキャピタルゲイン（含み益段階）も得られていますが、一寸先は闇です。。。私もどこかのタイミングで別の銘柄（多分ETF）に乗り換えします。 にほんブログ村

 日々の投資で参考にしているYouTubeチャンネル紹介第一弾！ 　わざわざ紹介するまでもないのですが、LINE誘導もないどころかメンバーシップさえない、 S&P500最強伝説。 さんです（サブチャンネルもあります）。チャンネルの「 日本で唯一のハゲアバターYouTuber 兼ブロガー。」という説明がジワります。実際にアバターのインパクトは強烈で、すぐに記憶に擦れ込まれます😅。偽物もたくさん湧いていますので気をつけましょう。 　チャンネル名通り資産の７５％がS&P500で残りのほとんどがNASDAQ100とレバナスという非常にシンプルなポートフォリオです。私のとっ散らかったポートフォリオとは全く違う。。。。インデックス投資の握力を高めるにはこのチャンネルを見るのが一番です。通知登録をしていつも速攻で視聴しています。煽りなど一切なく、淡々と日々の値動きを報告してくれます。また、さまざまな情報を毎回紹介してくれます。定点観測的なものもあれば時事ネタ的なものもあります。これがとても勉強になるものが多く、投資に関しての知識をマシマシにしてくれます。インデックス投資のみをしている人はこのチャンネルだけ視聴すれば必要十分でしょう。 補足 　私個人で資産運用している分に関してはほぼインデックスは持っていないも同然ですが、確定拠出年金はインデックス投資をしています。設定当初は日本株、先進国株、国内REIT、国内債券の４つに分散させていましたが、今は期待リターンを重視しリスクを取ってシンプルに日本株と先進国株の２つにしました。 にほんブログ村

 多分あまり知られていない、「クローズド・エンド・ファンド（CEF）」に分散投資する「Fund of Funds（ファンド・オブ・ファンズ）」形式のETFを紹介します。 CEFのETFの特徴 直接アクセスできないClosed-end fundへの分散投資が可能 約１０％近い高い分配金 経費率もバカ高い😭 　マネックス証券では以下の４つのCEFではCEFS以外は購入できるみたいです。私はYYYのみmoomoo証券で保有しています。こちらは毎月約１％の分配金がもらえますがキャピタルゲインは期待できないタイプです。他にも米国で上場されているCEF（例えばPIMCOのPDI, PTY, PDO）はありますが日本の証券会社では購入できません（多分）。 IG証券やサクソバンク証券 といった、海外資本系の証券会社なら購入できる可能性が高いです。 項目 YYY PCEF CCEF CEFS 正式名称 Amplify CEF High Income Invesco CEF Income Comp. Calamos CEF Inc & Arb Saba Closed-End Funds 運用スタイル インデックス（利回り重視） インデックス（分散重視） アクティブ（割安・裁定） アクティブ（攻め） 分配金利回り 約 12% 約 ８% 約 ８% 約 ９% 総資産額 (AUM) 約 7.1億ドル 約 8.3億ドル 約 2,700万ドル 約 3.6億ドル トータルリターン 低い（元本削れ傾向） 安定（債券寄り） 高い（24年設定以降好調） 非常に高い（過去実績） 実質経費率 約 3.25% 約 2.71% 約 3.19% 約 4.29% 分配金利回りは2026/01/18現在 各ETFの特徴と分析 1. YYY (Amplify CEF High Income ETF) 特徴:   「利回り」「NAVに対する割引率」「流動性」で機械的にランク付けされた30〜45銘柄のCEFに投資します。 リスク:   12%超という驚異的な利回りですが、構成銘柄が「高リスクなCEF」に偏りやすく、暴落時の下落が激しい傾向があります。分配金を考慮したトータルリターンでも、他銘柄に劣後することが多い「インカム特化型」です。 2. PCEF (Invesco CEF Inco...

 今年の投資信託の積立は以下の通り設定しています。 NISA積立枠は引き続きFANG+、NISA成長枠は日本の高配当投信を２つ設定。 レバナスとインドのブル２倍は状況によっては積立停止や売却を考えていますがそれ以外は原則積立を淡々と継続します。 ファンド名 運用会社 引落方法 口座区分 買付額 ａｕＡＭレバレッジ ＮＡＳＤＡＱ１００ auアセットマネジメント 毎日つみたて 特定 毎月 100,000円 Ｔｒａｃｅｒｓ Ｓ＆Ｐ５００ゴールドプラス アモーヴァ・アセットマネジメント 毎日つみたて 特定 毎月 100,000円 Ｔｒａｃｅｒｓ ＮＡＳＤＡＱ１００ゴールドプラス アモーヴァ・アセットマネジメント 毎日つみたて 特定 毎月 100,000円 マネックス・ゴールド・ファンド マネックス・アセットマネジメント 毎日つみたて 特定 毎月 100,000円 ＳＢＩ欧州高配当株式（分配）ファンド（年４回決算型） ＳＢＩアセットマネジメント 毎日つみたて 特定 毎月 100,000円 （アムンディ・インデックスシリーズ）日本・高配当株 アムンディ・ジャパン 毎日つみたて NISA 成長枠 毎月 100,000円 ａｕＡＭレバレッジ Ｎｉｆｔｙ５０インド株ファンド auアセットマネジメント 毎日つみたて 特定 毎月 100,000円 Ｔｒａｃｅｒｓ 日経平均高配当株５０インデックス（奇数月分配型） アモーヴァ・アセットマネジメント 毎日つみたて NISA 成長枠 毎月 100,000円 ｉＦｒｅｅＮＥＸＴ ＦＡＮＧ＋インデックス 大和アセットマネジメント クレカ積立 NISA 毎月 100,000円 レバナス 　３倍ブルも以前保有していましたが値動きの荒さに耐えきれず、今はこの２倍ブルで我慢しています。。。リターンは素晴らしいですが、ゴルナスの方が安定感があると感じているのでどこかの時点でゴルナスに一本化するかもしれません。 ゴルナス＆ゴルプラ 　この２つは株式とゴールドの相関がほぼ０に近いのでレバレッジがかかっているとは思えないほどの安定感で安定したこうリターンを叩き出してくれています。ただし暴落時には両方下落して大きくマイナスになることも覚悟して積立保有しています。 SBI欧州高配当株式 　最近マネックス証券でも購入できるようになったので積立を開始しました。欧州...